曾經看過這樣的一條留言：“當別人在總結過去的時候，雙壹更加擅長預測未來。”

經常被問到快遞的未來是什么，是數智化？還是綠色包裝？往往這些看似美好的期待和展望遮住了多數人的視角，忽略了焦點背后的盲點——快遞淘汰賽來到末段。

今天讓我們拋開那些晦澀難懂的概念，沿著商業變革規律，洞穿目前慘烈價格戰真相，研判下一個可能面臨淘汰的快遞會出現在什么時候。

快遞量價失真，基層存活被忽視，景氣度不高

今年上市公司的快遞業務量增長趨勢的確在不斷向上，而同比增速較慢，可以確認的是，快遞行業已由成長期切換到穩定期，未來的幾年內產能供給勢必超過需求，集中表現在價格疲軟彈性不足、產能過剩、價格分層被打破。

申萬預計業務量年底將突破1300億件，從業人士都知道這個數字的水分很大，黃牛、刷單猖獗，派費一降再降，很多基層網點都處在水深火熱之中，據雙壹7月價格指數顯示，單票價格今年整體呈現緩慢下降趨勢，近三年快遞上市公司披露的價格也是窄幅震蕩的狀態。

換言之，無論是整體行業還是頭部企業都已經告別以價換量的時代，供求反轉決定了接下來誰能提供優質供給才是產能過剩下的王者。

前段時間金華義烏揭陽相關部門對價格管控出臺措施，充分的說明目前價格惡性競爭加快了出清和洗牌，進入穩定期初級階段格局也會逐漸清晰。

據中信建投研報估算，今年快遞整體估值有24%的空間，到現在看似乎是向下的空間可能性大一點，從1月1日截止到目前，順豐漲幅約-24%，申通漲幅約-4%，圓通漲幅約-24%，韻達漲幅約-30%，中通漲幅-5%，如此便宜的快遞優質資產，此時投資者們為何遲遲不進場呢？

快遞公司總部關心的是市場占有率、產能利用率、客訴率、妥投率，網點則關心的是罰款、派費、返利，沒有人關心快遞員的工資是否按時到賬，嚴重內耗使得淘汰賽提前到來。

中通、圓通、韻達、申通、極兔這五大玩家經過了風吹雨打，依舊匍匐前行，它們都不愿意掉隊，也紛紛在尋找新的出路。

重新搶地主，誰手里的牌最差？

今年快遞整合層出不窮，前有豐網賣身極兔，后有菜鳥入股申通，有的為了擴張沖擊上市，有的為了拿到資源，加盟制快遞似乎又回到了當年的節奏，回首過去似曾相似的一幕再次浮現眼前，天天與蘇寧、天天與海航、品駿與順豐......

從失敗的案例可以得知，這些窮途末路的企業起初似乎都想尋找靠山，著急化蛹成蝶，強行整合，偃苗助長往往事倍功半。

作為2023年第一個退出的快遞公司豐網，它的悲劇讓無數對順豐抱有幻想的網點老板寢食難安。

誰能想到以為抱到大腿的豐網被順豐就一腳踢給了極兔，“情誼金”終究難以彌補加盟商無形的損失，畢竟順豐的基因里無法容納低端，而縱觀歷史可以發現像這種依賴靠山的快遞品牌大概率都走向消亡。

豐網之前消失的國內快遞品牌是百世快遞，同樣賣身極兔，同樣被全資收購，也同樣在融網過程中犧牲了自己，加盟商們一把辛酸淚把家換，那時京東物流還沒有收購德邦，菜鳥也還沒有入股申通，幾乎不敢相信極兔的擴張如此迅速，轉眼間把進程提到前到了“5進4”的決賽圈。

據招商證券披露的今年一季度CR8的數據可知，來到85的時候，會出現空前競爭的狀態，而最新1-7月快遞與包裹品牌集中度指數CR8為84.3，可想而知，頭部企業才能夠通過定價策略和其他手段來抑制市場競爭，從而提高產品價格和利潤水平。另外，壟斷企業還可以通過控制市場資源、取得技術優勢等手段來限制新進企業的競爭力，從而壟斷市場。

洗牌即將結束，誰是地主？

三年的動蕩已經過去，反觀參與重新分配蛋糕的玩家變少了，能夠存活下來的企業，無非是靠的品牌拉力、融資能力、資產投入，才真正提升市場占有率，進而產生超預期收益。

6年前，京東董事長劉強東曾經放話：：“未來國內物流行業可能只有兩家快遞公司能活下來，一家是京東，一家是順豐。”民營快遞每天都如履薄冰，要想在商業競爭中脫穎而出，除了雄厚的資本、正確的戰略定位和優秀的管理團隊外，尋找優質的合作伙伴也是關鍵所在。這不僅能夠幫助企業減輕負擔，還能為其提供源源不斷的造血功能，從而在同區域內超越同行，打造穩固強大的商業帝國。

在這個不斷變化的時代，新一代的浪潮正在崛起，前一代的巨頭卻可能被淘汰，后浪里的菜鳥、極兔和即將重兵布局的抖音各方為了爭奪龐大的電商資源，不惜將價格降到驚人的程度。全國范圍內的每一張快遞單竟然只需1.5元，只為爭取更多的數據和流量。然而，這樣的做法真的能夠帶來可觀的利潤嗎？