“今年‘雙11’，我也蹭到分期免息優惠了。”在杭州工作的00后小張對第一財經記者說，他剛在某電商平臺購置了一臺新電視，用了12個月免息分期的付款方式，感覺很劃算。

提額、分期、免息……記者注意到，今年的“雙11”，各大平臺升級玩法，以消費金融作為提振消費者購物意愿的工具，參與到這場角逐中。

面對琳瑯滿目的消費金融產品，消費者如何選擇？如何甄別優惠與陷阱？有業內人士稱，消費金融能幫助消費者實現資金和消費的跨期配置，進一步降低居民個人消費信貸的成本，不過，消費者仍要理性對待、量力而行。

平臺和商家促消費不“等貸”

今年“雙11”，各大電商平臺紛紛做起消費金融營銷活動。在淘寶、天貓平臺上，有近300萬商家為消費者提供花唄分期免息服務。前不久，花唄對部分用戶推出了“今年花，明年還”的優惠活動，用戶可以將“雙11”期間的交易賬單延遲至次年1月還款。

在抖音電商平臺上，抖音商城推出臨時提額活動，消費者在“雙11”期間使用抖音月付購物，即可在抖音商城內300元起可享最高24期免息等優惠。

在拼多多平臺上，部分3C電子產品也已經支持近20家銀行的分期購物，最高支持24期免息分期。京東則推出“雙11”白條會場，有1億個白條提額機會，以及1億個紅包可以“刮”分。

隨著眾多平臺紛紛卷起“消費金融戰”，商家也積極加入其中。“分期免息是我們在‘雙11’期間搶占全國市場的好工具。家具單價較高，消費者對金融服務的訴求更多。使用花唄分期之后，我們天貓旗艦店的整體成交額比沒用的時候提升了三到四成。”接受采訪的某家居品牌電商事業部副總經理稱。

“眾多大型電商平臺在‘雙11’發力消費金融，一方面可以促進交易額，增強用戶黏性；另一方面，平臺借此流量之機，能為旗下消費金融產品多獲取一些新用戶。”接受第一財經采訪的電商行業分析師認為，推出分期免息等消費金融產品，實質上是平臺和商家的數字營銷活動，能幫助商家在大促時帶動銷量提升。

艾瑞咨詢發布的《分期免息工具價值研究白皮書》調研顯示，近七成被訪商家認為提供分期免息后銷售額有明顯提升；而近四成的被訪商家在今年大促期間全部商品均提供分期免息服務。

消費者應仔細了解、理性消費

各大平臺和商家紛紛卷入新的“消費金融戰”，消費者又是怎樣的態度？

小張對第一財經說，剛參加工作沒多久，收入不高，這次趁“雙11”購置的新電視，價格在6500元左右，相較一次性全款付清，分期免息付款方式不會影響到日常其他開銷。“使用12個月免息分期的優惠，算下來每個月只需要還款500多元，很劃算。”他說。

不過，也有接受采訪的消費者認為，更青睞一次性付清的付費方式，免得有其他風險，比如后續忘了還款導致逾期，影響到信用。

有分析人士提醒，消費金融的本質是居民加杠桿，消費者要量力而行，考慮實際償還能力，做到理性消費。上述分析師對第一財經說，消費者也要詳細了解“免息規則”，避免產生額外費用，甚至造成意外逾期。

例如，在部分電商推出的免息/低息分期優惠活動中，均明確標注了具體期數，包括3個月、6個月、12個月、24個月不等，針對不同的期數，平臺給予的優惠不同，部分期數仍包含一定手續費。此外，部分免息產品有一定“門檻”，如僅限借款6期以上的分期期數使用，且減免的是“首期”的15天利息，不可用于后續期數。

此外，分期免息還涉及一個問題，即使用免息優惠之后，借款人是否能提前還款。據第一財經記者了解，不同的金融機構政策有差異，多數消費金融公司及電商平臺對接的小額貸款公司明確表示“不支持提前還款”，少部分消費金融公司提前還款會涉及產生一定的提前還款手續費，也有部分平臺支持免手續費提前還款。

“消費者要評估自己的收入水平，量入為出，同時仔細了解低息/免息政策，以免影響個人財務情況。”上海一位金融法律師提醒道。

記者也注意到，多家消費金融平臺已推出不少輔助工具提醒消費者合理消費。以花唄為例，在2021年時上線理性消費管理工具“賬單助手”，通過為用戶提供賬單管理、花超提醒、還款建議，為用戶理性消費作出提示。截至目前，已有2.4億花唄賬單助手使用者，其中超1億是90后。

謹防促消費成誘導消費

當前，著力擴大內需、把恢復和擴大消費擺在優先位置是全社會的重要議題。今年以來，不管是《關于恢復和擴大消費的措施》20條，還是《關于金融支持恢復和擴大消費的通知》，其中都明確提出加強金融對消費領域的支持。

業內人士普遍認為，消費金融產品的推廣有助于促進消費。“國家出臺的系列促消費政策逐漸生效。”清華大學經濟管理學院創新創業與戰略系教授魏杰表示，包括受疫情影響的餐飲、出行、文化等領域消費逐漸反彈，平臺經濟的作用逐漸獲得認可，以及來自供給側的創新對消費的推動作用逐漸增強，這些都有利于消費重啟。

中國人民大學中國普惠金融研究院（CAFI）院長貝多廣提出，消費金融可以通過信貸等方式緩解低收入人群的短期收支矛盾、平滑其支出的短期缺口，對經濟的潤滑起到重要作用。

但同時，也有業內人士稱，在促消費的過程中，平臺及商家要把握好消費金融產品的營銷尺度，守好風控底線，避免刺激超前過度消費。螞蟻集團分期業務負責人李揚認為，消費金融要健康促消費，需要幾個前提：嵌入場景，確保真實用于明確消費；服務商家，成為他們的數字化營銷工具；不增加消費者和商家的成本；理性消費，為消費者提供引導和管理工具。他還表示，“促消費應該是從商家層面，提供更穩健的消費模式和商業模式，給需要的人合適的消費”。

“消費金融促消費并不等于誘導消費。”浙江大學經濟學院副院長、金融研究院常務副院長王義中認為，消費金融不僅幫助消費者實現了資金和消費的跨期配置，而且有效支持了實體經濟。過往公眾的注意力僅停留在為消費者提供金融供給方面，而忽略了消費金融服務商家、支持實體經濟的價值。

他說，金融要為經濟社會發展提供高質量服務，在這一過程中，消費金融發揮著積極的作用。隨著消費金融的進一步規范、健康發展，也將進一步降低居民個人消費信貸的成本，會成為提振消費需求、帶動商業增長的重要動能。