■快遞業將如何穿越周期？

又到了一年總結梳理之際。

2023年，快遞業中掙扎前行。這一年，價格戰從年初殺到年尾；快遞業集體出海“搶肉吃”；旺季利潤不旺生意“不香”……2024年，在高速增長已無可能的前提下，快遞業又將如何穿越周期？

▍猜想一：高速增長已無可能 

2023年行業整體增速在20%左右（1—11月增速為18.6%），主要是2022年疫情基數相對較低。我們估測，進入2024年，行業增速將有所放緩，但仍然會保持中低速增長，預計增長速度在12%~15%之間。

行業增速放緩，主要是由于經濟形勢疲軟，消費需求不旺所致。來自國家統計局關于居民消費價格指數的數據顯示，2023年居民消費價格指數在100左右徘徊，而消費信息指數長期在90分以下，顯示消費者信心低迷，居民的購買力下降，消費“減負”現象明顯。

2014—2024年我國快遞業務量增速

在這種情況下，快遞上游客戶的發件量也在相應下降，整個市場要保持高速增長已無可能。

▍猜想二：快遞價格繼續下探 

2023年的快遞價格戰已屬慘烈，很多人期望2024年價格會有所回升。但從雙十一的情況來看，各家快遞公司的價格不僅沒有上漲反而還大幅下跌，表明各家都在降價搶量。來自雙壹價格指數的監測報告顯示，2023年11月各家快遞公司的價格平均降幅為16%，這在雙十一歷史上是非常罕見的。

2023年11月各家快遞企業單票價格比較（元）

雙十一往往是行業的風向標，從2023年的表現來看，2024年快遞價格將進一步下行。理由是整體的經濟形勢不樂觀，消費處于降級通道，上游商家內卷厲害，對快遞價格格外敏感。各家快遞要獲得業務量，只有降價一條路可走。

▍猜想三：競爭格局不穩 產能結構失衡 

快遞價格下行，價格戰空間被擠壓，品牌之間的競爭會更加激烈。2021年以來，由于政府對惡性競爭的打擊，同時疊加疫情，快遞價格戰有所緩和。隨著疫情的散去，以及政府對價格管控的放松，價格戰重新點燃。2023年以前，價格戰溫和，尾部企業的價格較低，獲得了較好的業務量增長。進入2023年，來自頭部品牌的競爭壓力增大，它們率先發起價格戰，使得行業的價格中樞進一步下移。當前，尾部企業與頭部企業的價差仍然明顯，且尾部企業的增速仍然高于頭部企業，在這種情況下，頭部企業只有降價才能搶得更多的市場占有率，才能保持住頭部位置。因此，2024年頭部企業將進一步采取降價行為來縮小價差。

2023年1—11月各家快遞增速比較（%）

由于頭部企業必然要采取降價來縮小與尾部企業的價差，以獲取更高的市場份額，因此競爭會更加激烈。當前行業格局，中通繼續保持領先優勢，但二、三、四名的爭奪將異常激烈。申通與韻達爭奪第三名位置，同時縮小與圓通的差距。極兔增速迅猛，不可小覷，大有追趕申通、韻達之勢。2023年極兔上市，在資本市場上的估值已經超越中通，這無疑會極大增強極兔的發展信心。2024年，菜鳥快遞也將上市，將進一步攪動快遞市場，因此行業格局并不穩定。

2014—2023年各快遞品牌市占率比較

從產能來看，當前整體行業的產能是過剩的，但在具體品牌方面，又表現為結構性失衡，即有的品牌產能過大，處于“吃不飽”狀態，有的品牌業務業務量增長迅猛，產能跟不上，正加速擴張產能。

▍猜想四：末端進一步加劇變革 

隨著快遞價格的不斷下探，以及派費的不斷下行，末端網點想要生存，必須想盡一切辦法降本。過去幾年末端的變革比較大，未來會進一步加速。可以預見，未來幾年快遞末端的形勢一定跟幾年前大不相同。對于末端而言，不變革就很難生存。未來末端變革將主要圍繞兩種模式進行：

一是去快遞員化。共派、直送、無人車、無人門店將進一步推廣普及，加速去快遞員化。未來末端的派送將不再依賴于快遞員。當前快遞員難招、難管、難留已經成為末端最大的痛點。隨著競爭的加劇，末端網點盈利快速下滑，越來越多的網點老板無力承擔快遞員高額的工資，為了生存，只能進行模式創新，以減少對快遞員的依賴。在走訪的大量中西部非產糧區網點，它們的快遞員數量正在快速下降，取而代之的是直送、無人車、無人門店等新型的派送模式。經測算，采用快遞員派送，普遍成本在0.8-1元之間，而采用直送模式，派費可降低至0.6元左右，從而為網點贏得生存空間。

此外，大環境方面，年輕人愿意干快遞的人員數量在快速減少，也必然逼迫末端去快遞員化。

二是商業化。盡管目前尚無成熟的末端商業化模式，但各地對商業化的探索仍在持續進行。越來越多的網點老板認識到，靠快遞本身已經很難盈利，未來只能從快遞之外想辦法。社區團購、群營銷、供應鏈等新的模式正在與快遞進行嫁接，快遞盈利模式正在發生改變，快遞之外的盈利正加速探索。

在河北調研時發現，一些行動比較積極的網點，已經成功拓展出增值服務來獲得收益，快遞的基本收派業務成為維持網點正常運轉的“不賺錢業務”。河北的這種模式在全國各地均有出現。隨著派費的降低和價格戰的進行，逼迫網點“想奇招”以獲得生存。

▍猜想五：綜合服務能力進一步提升 

隨著快遞用戶群體的不斷增大，快遞的多元化需求也被激發出來。為滿足市場需求，快遞公司正開發多種產品以占領市場。在這方面，順豐走在前列，相繼開發出各種專業市場產品，比如大閘蟹寄送、活魚寄送等。通達也在積極跟進，以適應市場需求。

從目前市場提供的產品來看，當前快遞公司提供的產品有：普件、時效件、生鮮件、大件、特惠件、尊享件等，顯示快遞公司產品正快速多元化。

從收件端來看，快遞公司正提供多元化的派送服務以滿足不同用戶的需求，比如派前電聯、按約派送、送貨上門、驛站自提、快遞柜等，顯示快遞的綜合服務能力進一步提升。

以上五大猜想，預示著2024年快遞業的發展可能并不會太樂觀。在市場需求增速全面放緩，行業新增產能需要消化，高強度的價格競爭可能成為新常態的背景下，2024年快遞業仍將在艱難中穿越周期，快遞企業也將圍繞“質、量、利”做文章，迎難而上，不懼挑戰，向著高質量發展目標前行。