2024年11月17日，隨著我國快遞年業務量首次突破1500億件大關，行業邁入了新的里程階段。

2024年快遞市場規模持續擴增，高效通達的服務網絡伴著“兩進一出”穩步推進，電商退換貨、進村、出海貢獻新增量；無人車、無人機、智能分揀等自動化設備作為新質生產力被廣泛運用；在互聯網生態開放的潮流帶動下，物流與電商的派系邊界也趨向模糊，走向互聯互通。

站在新起點上，降低物流成本、推動物流行業高質量發展，仍然是主旋律。2024年11月27日印發的《有效降低全社會物流成本行動方案》提出：到2027年，社會物流總費用與國內生產總值的比率力爭降至13.5%左右。

2025年在高質量發展的背景下，快遞行業全面邁入既要規模又要利潤的新階段。從市場競爭看，強者更強、弱者更弱，隨著排名靠后的企業業務收縮，企業間的服務差距會更顯著，行業集中度持續提升，新的并購重組機會也在來臨。

變化1 逆向件成快遞新增量

申請退換貨時，消費者無須承擔郵費——已推出14年的電商“運費險”，2024年多次被推上輿論的風口浪尖。隨著“運費險”在各類電商平臺普及，消費者退換貨量變大，不少網點的退貨件（逆向件）和散單件增長尤為明顯，成為提升市場份額的重要來源。

申通財報透露，上半年，公司不僅承接了多個主流電商平臺的逆向退貨業務，同時與快遞柜、驛站等多個散單寄件平臺合作，散單業務規模同比實現了大幅增長。極兔速遞高管在財報業績電話會上介紹說，上半年日均逆向件和散單件約250萬單左右，這兩類的業務量相比之前翻倍。

順豐高管在投資者關系活動中直言，上半年時效件增量一方面就來自于退貨件市場份額的提升，借助散收能力持續搶奪在頭部各大電商平臺退貨業務份額，其中在個別平臺的退貨分單份額已占到70%-90%。中通高管在業績會上也提到，上半年，中通快遞散件比例的增長遠遠大于整體件量的增長。

相比于派件，逆向散件利潤較高，但電商平臺在這方面話語權更多，所以為了獲得更多單量傾斜，快遞企業“卷”服務質量的趨勢尤為明顯。

變化2 “服務戰”延伸至港澳

隨著中國內地市場競爭的飽和，港澳及海外市場正成為內地物流企業獲得增量的重要領域。繼極兔登陸港股后，2024年，順豐在香港完成二次上市，順豐同城進入香港，豐巢也開啟了沖擊港交所的IPO步伐。

長期以來，港澳物流成本高、物流時效長、末端體驗參差不齊，由于香港高樓密集、樓層高、人力成本高企，宅配上門往往需要根據樓層數、包裹重量和體積差異而支付不同的附加費。完善和標準化的快遞末端收寄體驗，成了龍頭企業切入香港市場的關鍵。

2024年9月底，京東宣布將進一步加碼香港市場布局，面向香港地區用戶推出自營滿299元免運費送上門服務（免運10kg），最快次日達。2024年10月，淘寶聯合菜鳥推出限時滿額包郵到港服務，消費者購買平臺上帶有相關標識的商品，可免運費包郵到港，同時菜鳥自提點增加了跨境退貨的服務。

送貨上門、夜間取件、免上樓費、次日達……如今，這些內地消費者享受到的常態化物流服務，正在進一步延伸向外，改變著港澳地區消費者的寄遞體驗。在中國品牌商的出海需求帶動下，跨境寄遞是重要的增量市場，對于物流企業來說，港澳市場是布局的必選項。

變化3 物流無人機航線加密

將臨床用血從血液中心運送到醫院，空中運輸比車輛運輸節省了20分鐘；將一棵樹苗從山腳運到山頂，人力運輸來回大約需要幾十分鐘，空投用時不到3分鐘；海鮮水產從原產地空投直達餐桌，運輸時長較陸運節約75%……

2024年以來低空經濟持續火熱，隨著一些城市低空空域的逐步放開，低空無人機運輸了實現常態化與商業化運營，通過與接駁柜、配送員的配合，逐步重塑傳統即時配送的形態。城市物流配送則是無人機最普遍、最接近大眾消費的應用場景，不受制于陸運路網條件，具有點對點高效運輸、靈活便捷、節能環保等優點，能滿足應急條件和特殊需求下物資和物品運輸“急需、急供、急運”的需求。

順豐旗下豐翼科技無人機、美團無人機等企業，在不同地區陸續開辟了多條無人機運輸航線，涉及同城、跨城等運輸場景，既有C端個人對個人的訂單，也有B端商戶即時配送給個人的訂單，“無人機送外賣”成為城市上空一道“風景線”。

多家企業表示，將加速布局無人機，長遠目標是無人機配送成為現有騎手網絡的有效補充，提升效率。隨著起降場建設標準完善、空域資源放寬，有望開通更多無人機常態化配送航線。

變化4 無人車加速落地進小區

隨著無人技術的加速應用，2024年不少快遞網點和社區都多了無人車的身影?！八麄儭陛d著包裹穿梭在末端派送的路線上，成為快遞員的好幫手。這些無人車采購方既有快遞網點，也有驛站經營者。隨著市場接受度不斷提升，政策法規的跟進完善，未來三到五年，物流行業或將有大約20萬臺無人車。

無人車多頻次拉貨，降低單票短駁成本，也減少人員招聘隱形成本。例如單車單日可送2000票，若投放5臺無人車，一天可配送1萬票，配合自動分揀和無人驛站，5臺車可以充分滿足一個網點半徑10公里的驛站直發需求，單票綜合成本可以降低2-3毛。

需要注意的是，快遞末端場景下的道路是非結構化的，機器人雖是低速行駛，卻要處理極為復雜的博弈需求，包括在凌亂的社區道路避讓人群、車輛、貓狗及各類障礙物，實現轉彎、急停、會車、倒車等操作。

隨著越來越多快遞網點、快遞驛站面臨更顯著的勞動力短缺、運力不足、用工成本高等問題，以及國家和地方法律法規對物流領域自動駕駛無人車持開放和鼓勵的態度，無人車將成為物流降本增效的重要一環。

變化5 生態“站隊”邊界模糊

2024年雙11，阿里京東旗下物流互相“拆墻”，成為備受討論的業內焦點。隨著京東物流接入淘寶天貓、菜鳥全面接入京東平臺，兩大平臺旗下物流全面“破壁”，意味著物流服務體驗進一步多元化。行業有望在充分競爭下提高服務質量，擺脫同質化和低價競爭的泥淖。

長期以來，在阿里和京東兩大電商平臺的對峙下，物流行業的陣營也分為多派：和淘天深度綁定的菜鳥和“通達系”、孵化于京東集團的京東物流、和電商無捆綁的順豐，以及行業“后來者”極兔。

不過，隨著互聯網大廠互聯互通的大勢興起，近幾年，物流行業的陣營邊界也趨向模糊。其中一大客觀的推手，是拼多多及抖音、快手等新興電商、直播電商的興起，加速了物流品牌主動的破圈流動，以擴大其自身市場份額。

物流和商流本質上互相帶動，隨著電商品牌商和商家需求日益多元化，物流服務成為關鍵，利用對手的優勢來補齊自身的短板，完善各自服務鏈，是出于追求客戶粘性和提升交易量的必然要求。從宏觀的政策面來說，互聯網巨頭間開放互聯互通是大勢所趨，接下來美團、抖音、拼多多等是否也會全面打通，都值得關注。